一、政策與宏觀經(jīng)濟(jì)
1. 國內(nèi)政策動態(tài)
交通運(yùn)輸部等三部門印發(fā)《新一輪農(nóng)村公路提升行動方案》，目標(biāo)到 2027 年全國完成新改建農(nóng)村公路 30 萬公里，基本建成便捷高效、普惠公平的農(nóng)村公路網(wǎng)絡(luò)。
上海市具身智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實施方案印發(fā)，明確到 2027 年核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破 500 億元。
截至 8 月 5 日，A 股市場融資融券余額達(dá) 2 萬億元，為 2015 年 7 月 1 日以來首次突破該關(guān)口。
國家電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)用電負(fù)荷連續(xù)三天創(chuàng)歷史新高，最大負(fù)荷達(dá) 12.33 億千瓦，較去年極值增長 5300 萬千瓦。
2. 金融與市場監(jiān)管
香港交易所數(shù)據(jù)顯示，2025 年 7 月底證券市場市價總值 44.9 萬億元，較去年同期 31.1 萬億元上升 44%。
8 月 5 日一款保底利率 2.0% 的分紅型增額壽險產(chǎn)品 "閃電停售"，觸發(fā)人身險預(yù)定利率調(diào)整機(jī)制，中國保險行業(yè)協(xié)會 7 月公布的預(yù)定利率研究值為 1.99%。
二、資本市場與行業(yè)動態(tài)
1. 重大并購與投資
分眾傳媒擬 83 億元購買新潮傳媒 100% 股權(quán)；仙鶴股份擬 110 億元投建林漿紙用一體化高性能紙基新材料項目。
河化股份公告銀億控股 100% 股權(quán)擬轉(zhuǎn)讓給北京勝頂或其指定方；天陽科技籌劃購買通聯(lián)金服及相關(guān)公司部分股權(quán)。
2. 公司重要公告
業(yè)績快報
：百濟(jì)神州上半年凈利潤 4.5 億元，預(yù)計 2025 年營收 358 億 - 381 億元；浦發(fā)銀行上半年凈利潤 297.37 億元，同比增長 10.19%；中信證券公告華夏基金上半年凈利潤 11.23 億元。
技術(shù)突破
：賽諾醫(yī)療子公司產(chǎn)品獲美國 FDA 突破性醫(yī)療器械認(rèn)定；孚能科技向頭部人形機(jī)器人客戶送樣硫化物全固態(tài)電池。
風(fēng)險提示
：眾生藥業(yè)董事擬減持不超過 90 萬股；東方國信控股股東 8 月 5 日減持 268 萬股；*ST 天茂、*ST 亞振因重大事項或交易異常波動 8 月 7 日起停牌。
3. 今日投資日歷
重要會議
：國新辦就 "推動電影高質(zhì)量發(fā)展" 舉行記者會，國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會介紹免費(fèi)學(xué)前教育政策；第五屆中國工業(yè)軟件大會、亞洲開放計算技術(shù)大會今日舉辦。
市場事件
：中芯國際披露二季度業(yè)績并于明日舉行業(yè)績說明會；全球首個 RWA 注冊登記平臺今日上線；中國移動、上緯新材等披露半年報。
資金面
：2832 億元 7 天期逆回購到期；英國央行今日公布利率決議。
三、國際政經(jīng)與市場
1. 美國政策與貿(mào)易
特朗普宣布對芯片和半導(dǎo)體征收約 100% 關(guān)稅，美國制造產(chǎn)品免稅；簽署行政命令對印度商品加征 25% 額外關(guān)稅，回應(yīng)印度進(jìn)口俄羅斯石油。
特朗普政府取消拜登任期末批準(zhǔn)的 "熔巖嶺" 風(fēng)電項目，稱其存在 "重大法律缺陷"，該項目原計劃建設(shè) 231 臺風(fēng)電機(jī)，總裝機(jī)容量 1000 兆瓦。
蘋果公司宣布未來四年在美投資 6000 億美元，加速 "美國制造計劃" 生產(chǎn)。
2. 國際局勢與外交
消息人士稱特朗普計劃最早下周與普京和澤連斯基會面，美國白宮表示俄方表達(dá)會面意愿，特朗普持開放態(tài)度。
印度總理莫迪將于 8 月 31 日至 9 月 1 日訪問中國并出席上海合作組織天津峰會；韓國 9 月 29 日起對中國團(tuán)隊游客實行臨時免簽政策。
3. 國際市場表現(xiàn)
美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲 0.19%，納指漲 1.21%，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 0.73%；納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲 0.93%，熱門中概股多數(shù)上漲。
珞珈投資-ZX0077 苗人芳 A0790624070018 風(fēng)險提示：以上建議僅供參考據(jù)此操作盈虧自擔(dān)！股市有風(fēng)險投資需謹(jǐn)慎！
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