作者 | 盧華秋

來(lái)源 | 移動(dòng)支付網(wǎng)

對(duì)于商戶、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者或小微企業(yè)主，資金交易流水的作用很多。比如銀行在審批貸款申請(qǐng)時(shí)，資金流水也可用來(lái)評(píng)估企業(yè)的收入穩(wěn)定性、還款能力及信用狀況等。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，資金流信息有助于解決中小企業(yè)“信用白戶”問(wèn)題，進(jìn)而緩解融資難、融資貴等問(wèn)題。

去年10月，人民銀行組織金融機(jī)構(gòu)建成了全國(guó)中小微企業(yè)資金流信用信息共享平臺(tái)（簡(jiǎn)稱“資金流信息平臺(tái)”）并上線運(yùn)行。作為一項(xiàng)國(guó)家級(jí)金融基礎(chǔ)設(shè)施，資金流信息平臺(tái)旨在通過(guò)共享資金流信用信息，為中小微企業(yè)提供新的融資增信途徑。

據(jù)移動(dòng)支付網(wǎng)了解，資金流信息是基于企業(yè)交易活動(dòng)產(chǎn)生的真實(shí)資金流水?dāng)?shù)據(jù)提煉、統(tǒng)計(jì)形成的信用信息，可以動(dòng)態(tài)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、收支情況、償債能力及履約行為等。核心信息段主要包括賬戶資金情況，以及可識(shí)別的與公共機(jī)構(gòu)、同名賬戶、開(kāi)戶機(jī)構(gòu)、第三方支付平臺(tái)等的資金往來(lái)情況。

銀行類機(jī)構(gòu)是資金流信息的主要提供機(jī)構(gòu)，包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、信用聯(lián)社等。

信息提供機(jī)構(gòu)根據(jù)信息主體的委托，并按照資金流信息平臺(tái)的業(yè)務(wù)規(guī)則和數(shù)據(jù)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)提供資金流信用信息。根據(jù)資金流信息平臺(tái)接入機(jī)構(gòu)清單信息（截至2025年12月15日），資金流信息平臺(tái)有2065家法人機(jī)構(gòu)接入，其中2062家是銀行銀行類機(jī)構(gòu)。

部分接入資金流信息平臺(tái)的銀行類機(jī)構(gòu)名單

除了作為信息提供機(jī)構(gòu)，銀行類機(jī)構(gòu)也是實(shí)際上的信息使用機(jī)構(gòu)。所謂信息使用機(jī)構(gòu)，主要是指接入共享平臺(tái)并查詢信息主體資金流信息并從事授信業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。比如在獲得授權(quán)的情況下，銀行可以通過(guò)資金流信息平臺(tái)查詢中小微企業(yè)的資金流情況，以便更高效地向后者提供貸款服務(wù)。按照相關(guān)管理制度，銀行等接入機(jī)構(gòu)作為信息提供機(jī)構(gòu)和信息使用機(jī)構(gòu)雙重身份的，按照“誰(shuí)提供、誰(shuí)使用”的互惠原則參與信息共享。

隨著第三方支付業(yè)務(wù)的發(fā)展，它對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的作用已變得非常多維且深刻。因此，能為中小企業(yè)等信息主體開(kāi)立支付賬戶的支付機(jī)構(gòu)，理論上也是資金流信息平臺(tái)的一個(gè)很好的信息提供方。

對(duì)于支付機(jī)構(gòu)而言，海量、高頻的交易及資金流數(shù)據(jù)可以說(shuō)是其核心資產(chǎn)之一，基于這些數(shù)據(jù)可開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)控制、用戶畫(huà)像、精準(zhǔn)營(yíng)銷及產(chǎn)品創(chuàng)新等。如果規(guī)則尚未成熟，“權(quán)利和義務(wù)”劃分不均，向平臺(tái)提供資金流信息也意味著“無(wú)償貢獻(xiàn)”，而支付機(jī)構(gòu)本身并不能從事信貸業(yè)務(wù)。這種投入與收益的不對(duì)等情況，會(huì)直接影響支付機(jī)構(gòu)，尤其是市場(chǎng)份額較大的頭部機(jī)構(gòu)接入資金流信息平臺(tái)的意愿。

另一方面，除了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素，合規(guī)與安全成本、數(shù)據(jù)治理與隱私保護(hù)壓力、技術(shù)對(duì)接與系統(tǒng)改造等等也是影響支付機(jī)構(gòu)接入資金流信息平臺(tái)重要因素。

然而在過(guò)去的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式里，數(shù)據(jù)都是其中的核心生產(chǎn)要素。大型的支付機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)集團(tuán)，依托其生態(tài)場(chǎng)景（如電商、社交、本地生活）形成了事實(shí)上的數(shù)據(jù)閉環(huán)。顯然它們天然更傾向于在自身生態(tài)內(nèi)挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值，一方面保持對(duì)金融機(jī)構(gòu)議價(jià)能力，一方面開(kāi)發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，服務(wù)好其體系內(nèi)的小微企業(yè)和商戶。

考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素，大型支付機(jī)構(gòu)推動(dòng)在集團(tuán)層面接入資金流信息平臺(tái)的意愿或許仍不高；而小型支付機(jī)構(gòu)則可能考慮合規(guī)及技術(shù)成本等以及缺乏關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)，接入資金流信息平臺(tái)的必要性不夠；類似網(wǎng)銀在線在市場(chǎng)位于中上部的支付機(jī)構(gòu)，或許才是最值得嘗試的主體。網(wǎng)銀在線的接入顯然也為后續(xù)類似的科技集團(tuán)及支付機(jī)構(gòu)接入積累了經(jīng)驗(yàn)，資金流信息邊界有望繼續(xù)延伸。

近日，人民銀行、發(fā)改委、金融監(jiān)管總局等多部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于金融支持加快西部陸海新通道建設(shè)的意見(jiàn)》也提出，鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)廣泛應(yīng)用資金流信息平臺(tái)和融資信用服務(wù)平臺(tái)，獲取高效、便捷的信用信息，提升中小微企業(yè)融資服務(wù)。