監(jiān)管趨嚴(yán)的金融環(huán)境下，$南京銀行(601009)$表面亮眼的業(yè)績增長終將難以持續(xù)，甚至可能因合規(guī)風(fēng)險集中暴露而面臨發(fā)展挑戰(zhàn)。

2026年3月19日，浙江金融監(jiān)管局網(wǎng)站披露，相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)對南京銀行股份有限公司杭州分行，因流動資金貸款管理不審慎以及個人貸款用途管控缺失等問題，處以185萬元罰款。

無獨有偶，《眼鏡財經(jīng)》注意到，該筆罰單之前，2026年1月，南京銀行連云港支行已因貸款調(diào)查不到位被罰款30萬元。這使得南京銀行2026年開年以來罰單金額累計已達(dá)215萬元，而去年南京銀行全年的罰單總額為360萬元。

南京銀行發(fā)布的2025年業(yè)績快報顯示，去年公司營收、凈利均實現(xiàn)雙位數(shù)增長，公司資產(chǎn)總規(guī)模已達(dá)3萬億元。但該行這份亮眼的業(yè)績表現(xiàn)，卻難以掩蓋其全年違規(guī)問題頻發(fā)的現(xiàn)狀，全年累計收到多張監(jiān)管罰單，涉及基金托管、信貸業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)報送等多個核心領(lǐng)域，反映出其在規(guī)模擴張過程中，內(nèi)部控制與合規(guī)管理存在明顯不足。

合規(guī)經(jīng)營問題突出 罰單密集2026年持續(xù)出現(xiàn)

2025年成為南京銀行的“合規(guī)整改年”，監(jiān)管部門的處罰決定貫穿全年。1月，該行先是因基金托管業(yè)務(wù)存在四項重大違規(guī)情形，收到江蘇監(jiān)管局出具的警示函，隨后泰州分行又因信貸資金挪用、虛假貿(mào)易背景票據(jù)業(yè)務(wù)等三項嚴(yán)重違規(guī)行為，被國家金融監(jiān)督管理總局泰州監(jiān)管分局罰款145萬元，創(chuàng)下年內(nèi)單家分支機構(gòu)最高罰款紀(jì)錄。

監(jiān)管調(diào)查顯示，泰州分行貸前調(diào)查與貸后管理落實不到位，導(dǎo)致流動資金貸款被違規(guī)挪用，同時違規(guī)辦理無真實交易背景的銀行承兌匯票及信用證業(yè)務(wù)，不符合銀行業(yè)“貿(mào)易背景真實性”的基本準(zhǔn)則。

在分支機構(gòu)違規(guī)問題頻發(fā)的同時，南京銀行總行層面的合規(guī)漏洞也較為突出。7月，江蘇金融監(jiān)管局對南京銀行總行開出70萬元罰單，指出其存在“監(jiān)管統(tǒng)計指標(biāo)計量不準(zhǔn)確”的違規(guī)行為，這一問題反映出該行核心數(shù)據(jù)管理的嚴(yán)謹(jǐn)性不足，可能影響監(jiān)管部門對其經(jīng)營風(fēng)險的準(zhǔn)確研判。

此外，揚州分行因“員工行為管理不到位”被罰款40萬元，時任營銷總監(jiān)因直接參與違規(guī)操作被實施終身禁業(yè)7年的處罰；無錫分行則因個人貸款業(yè)務(wù)“三查”不到位，被罰款45萬元，相關(guān)負(fù)責(zé)人同步受到警告處罰。12月，徐州分行因項目貸款管理不盡職、個人貸款貸后管理不審慎被罰款60萬元 。

《眼鏡財經(jīng)》梳理發(fā)現(xiàn)，南京銀行2025年的罰單覆蓋從總行到分支機構(gòu)、從信貸核心業(yè)務(wù)到基金托管、員工管理的全鏈條，違規(guī)范圍較廣、問題較為集中，反映出其合規(guī)管理體系存在系統(tǒng)性短板。

但對于南京銀行而言，2025年的合規(guī)經(jīng)營問題，未能引起銀行高層管理者的足夠重視，導(dǎo)致2026年開年以來，因合規(guī)經(jīng)營相關(guān)問題產(chǎn)生的罰金總額已達(dá)215萬元，占去年全年罰金總額的三分之二。

內(nèi)部監(jiān)管不到位 違規(guī)“慣性復(fù)發(fā)”

值得關(guān)注的是，南京銀行2025年的多項違規(guī)行為并非首次出現(xiàn)，而是呈現(xiàn)出明顯的“慣性復(fù)發(fā)”特征，反映出前期整改工作較為表面、不夠徹底。

早在2024年，該行及分支機構(gòu)就已累計收到14張罰單，罰款總額達(dá)758萬元，違規(guī)事由同樣集中在“貿(mào)易背景虛假”“資金挪用”“虛增存貸”等領(lǐng)域——2024年連云港分行因票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景審查不嚴(yán)被罰40萬元，淮安分行因貸后管理不到位、貸款資金挪用被罰265萬元，與2025年泰州分行的違規(guī)情節(jié)高度相似。

而總行層面的“監(jiān)管統(tǒng)計指標(biāo)計量不準(zhǔn)確”問題，在2024年已被監(jiān)管部門點名提示，2025年再次因此受到處罰，這意味著該行并未從根本上完善數(shù)據(jù)治理機制。

類似的情況還有，2025年泰州分行因貸前調(diào)查與貸后管理存在嚴(yán)重疏漏受到處罰，然而時隔不久，2026年杭州分行再次因流動資金貸款管理不審慎、個人貸款用途管控缺失等類似問題領(lǐng)到罰單。

《眼鏡財經(jīng)》注意到，這種短期內(nèi)同類違規(guī)問題反復(fù)出現(xiàn)的情況，清晰地表明南京銀行在跨區(qū)域分支機構(gòu)的風(fēng)控執(zhí)行方面存在明顯短板。盡管銀行高層始終強調(diào)風(fēng)控的重要性，但從基層分支機構(gòu)不斷出現(xiàn)的違規(guī)行為來看，風(fēng)控理念未能有效貫穿到實際業(yè)務(wù)操作的全過程。

基金托管業(yè)務(wù)的違規(guī)問題，更凸顯出其內(nèi)控建設(shè)的滯后性。江蘇監(jiān)管局檢查發(fā)現(xiàn)，南京銀行內(nèi)控稽核部同時承擔(dān)投資監(jiān)督和稽核管理職責(zé)，兩項核心職能未實現(xiàn)分離，不符合《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》關(guān)于內(nèi)部控制制衡的要求；更需關(guān)注的是，其基金托管業(yè)務(wù)部門未設(shè)置專門信息披露崗位，個別核心業(yè)務(wù)崗位人員甚至不具備2年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗，業(yè)務(wù)專業(yè)性與合規(guī)性難以得到保障。

此外，該行2023年10月發(fā)生住所變更后，未按規(guī)定向監(jiān)管部門報告，信息報送義務(wù)落實不到位，直至2025年被檢查發(fā)現(xiàn)后才完成整改。這種“屢查屢犯、邊改邊犯”的態(tài)勢，表明南京銀行在合規(guī)文化建設(shè)上存在根本性不足，未能將合規(guī)經(jīng)營真正置于戰(zhàn)略核心位置。

業(yè)績增長有隱憂 金融投資占比高債券業(yè)務(wù)已出現(xiàn)虧損

盡管南京銀行在業(yè)績快報中表示“實現(xiàn)了規(guī)模、效益和質(zhì)量的均衡協(xié)調(diào)發(fā)展”，但罰單背后的合規(guī)漏洞，已對其資產(chǎn)質(zhì)量與可持續(xù)發(fā)展能力構(gòu)成潛在威脅。業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，該行不良貸款率為0.83%，撥備覆蓋率313.31%，看似保持了較好的資產(chǎn)質(zhì)量，但信貸業(yè)務(wù)中的違規(guī)操作可能導(dǎo)致風(fēng)險滯后暴露——泰州分行的貸款挪用、無錫分行的個貸“三查”缺位等問題，都可能成為未來不良貸款反彈的潛在隱患。

更值得關(guān)注的是，南京銀行高度依賴的債券投資業(yè)務(wù)已顯現(xiàn)風(fēng)險跡象。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，作為市場公認(rèn)的“債券投資重點機構(gòu)”，南京銀行金融投資規(guī)模已從2017年的3000億元增長至2025年三季度的1.3萬億元，占總資產(chǎn)比重已達(dá)43.9%。2025年債市波動導(dǎo)致公允價值變動損益從盈利轉(zhuǎn)為虧損3.34億元，三季度單季虧損進一步擴大至1.54億元。

在非息收入下滑的壓力下，該行不得不依賴信貸規(guī)模擴張維持業(yè)績增長，而信貸業(yè)務(wù)中的合規(guī)管控不足，可能進一步加劇其資產(chǎn)質(zhì)量壓力。

與此同時，監(jiān)管部門對債券投資的穿透式管理持續(xù)加碼，該行非標(biāo)資產(chǎn)占金融投資近30%，未來面臨的監(jiān)管壓力與風(fēng)險暴露隱患不容忽視。

對于南京銀行而言，3萬億元的資產(chǎn)規(guī)模既是發(fā)展里程碑，也是合規(guī)管理的重要考驗。在監(jiān)管趨嚴(yán)的金融環(huán)境下，若不能徹底轉(zhuǎn)變“重規(guī)模、輕合規(guī)”的發(fā)展模式，不能從制度層面完善內(nèi)部控制與風(fēng)險管控體系，其表面亮眼的業(yè)績增長終將難以持續(xù)，甚至可能因合規(guī)風(fēng)險集中暴露而面臨發(fā)展挑戰(zhàn)。

投資者與市場各方更需保持關(guān)注，審視城商行“優(yōu)等生”光環(huán)之下，是否還存在未被曝光的合規(guī)漏洞與風(fēng)險隱患。