【盤面分析】

歐美股市出現(xiàn)調(diào)整走勢，整體來看K線有點像A股的延遲版本，如果真的是這樣，那么五一節(jié)期間美股應(yīng)該是先抑后揚，那么A股節(jié)后還有反彈機會，只不過關(guān)鍵要看成交量能否重回“巔峰”?，F(xiàn)在的A股市場還籠罩在2025年年報以及2026年一季報的財報季中，太多個股的“暴雷”讓市場驚鴻不斷，只要熬過這段時間將會出現(xiàn)新的契機，同時要注意指數(shù)上證個股下跌的背離模式還要走多久。現(xiàn)在最大的問題在于信心，指數(shù)的牛市正在消耗投資者持股的耐心，個股沒有上漲，投資者賺不到錢，一切到最后都是浮云。

騎牛看熊發(fā)現(xiàn)體育板塊大漲的投資優(yōu)勢，核心源于賽事催化、政策支撐、產(chǎn)業(yè)基本面改善的三重共振。短期賽事催化明確，行情持續(xù)性強，產(chǎn)業(yè)基本面持續(xù)改善的體現(xiàn)，一方面，賽事經(jīng)濟效應(yīng)凸顯，以浙 BA、蘇超為例，單賽事可拉動文旅體綜合消費超百億元，賽事熱度直接傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈，2026 年前兩個月義烏體育用品出口同比增幅達(dá) 38.5%；另一方面，行業(yè)龍頭企業(yè)轉(zhuǎn)型成效顯著，如中體產(chǎn)業(yè)去地產(chǎn)化后聚焦體育主業(yè)，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的業(yè)績改善為板塊提供基本面支撐。此外，體育用品制造業(yè)升級，146 家體育領(lǐng)域 “專精特新” 企業(yè)發(fā)力科技研發(fā)，推動產(chǎn)品迭代，增強產(chǎn)業(yè)鏈競爭力。

三大指數(shù)開盤漲跌不一，滬指低開0.01%，深成指高開0.24%，創(chuàng)業(yè)板指高開0.46%，題材板塊方面體育、冶鋼原料、半導(dǎo)體等板塊表現(xiàn)較強，游戲、酒店餐飲、貴金屬等板塊表現(xiàn)較差。體育概念震蕩拉升，中體產(chǎn)業(yè)漲停，舒華體育、共創(chuàng)草坪等紛紛跟漲，美加墨世界杯將于6月11日至7月19日在美國、加拿大、墨西哥的16座城市舉行。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年，義烏市體育用品及設(shè)備出口116.5億元，同比增長20.3%；2026年前兩個月，這一數(shù)據(jù)達(dá)到23.4億元，同比增幅進(jìn)一步攀升至38.5%。

算力芯片概念盤初活躍，芯原股份漲超17%，翱捷科技、中國長城等紛紛跟漲，芯原股份2026年一季報顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入8.36億元，同比增長114.47%。寒武紀(jì)2026年第一季度實現(xiàn)歸母凈利潤為10.13億元，同比增長185.04%。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈反復(fù)走強，永杉鋰業(yè)3連板，豐元股份2連板，德方納米、先惠技術(shù)等多股漲超10%，2026年一季度中國儲能鋰電池出貨量達(dá)215GWh，同比增長139%；頭部企業(yè)訂單已排產(chǎn)至2026年底至2027年第二季度，產(chǎn)能飽和并優(yōu)先承接高利潤訂單。

鋰礦概念延續(xù)強勢，融捷股份5天3板，盛新鋰能、金圓股份等紛紛跟漲，最近一周，電池級碳酸鋰價格累計上漲3500元/噸，上漲幅度為2.03%；最近一個月，電池級碳酸鋰價格累計上漲20000元/噸，上漲幅度為12.82%。房地產(chǎn)板塊異動拉升，津投城開、京投發(fā)展?jié)q停，金融街2連板，萬通發(fā)展、榮盛發(fā)展等紛紛跟漲，深圳市住房和建設(shè)局29日印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整本市房地產(chǎn)相關(guān)政策的通知》，自2026年4月30日起施行。進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整住房限購政策和住房公積金貸款政策。

上證指數(shù)周三低開高走，重新回到5日線與10日線之上，出現(xiàn)明顯的止跌跡象，只要繼續(xù)向上就有再度上攻的機會。隨著時間的推移，高油價對經(jīng)濟的影響越發(fā)不可忽視，美股忽視一切經(jīng)濟因素暴力上漲，是近期工業(yè)品強勢的主要原因，但美股一旦回落，貴金屬和有色等品種則大幅下行。午后注意上證指數(shù)能否在4080點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周三盤中一度漲逾2%，結(jié)束了4連陰的走勢，這樣的盤面出現(xiàn)市場出現(xiàn)超跌反彈行情為主。美國對伊朗提出的談判條件表態(tài)強硬，霍爾木茲海峽短期內(nèi)放開的概率依然不大，油價站穩(wěn)100美元。再次強調(diào)美股不可能無止境上漲，注意衰退預(yù)期對有色和貴金屬板塊的壓制。午后注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在3610點之上穩(wěn)住。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周四是五一節(jié)前最后一個交易日，資金沒有明顯的做多做空動向，這里平穩(wěn)度過是主力資金的主要操盤目的。在美股繼續(xù)新高的情況下，A股繼續(xù)大幅走強，強度遠(yuǎn)超我們預(yù)期。以滬深300指數(shù)為例，即將創(chuàng)出新高，建議關(guān)注突破情況。接下來注意上證指數(shù)能否在4100點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周四出現(xiàn)高開低走的盤面，這主要與近期年報導(dǎo)致個股ST停牌，甚至大跌所導(dǎo)致的情況有關(guān)，今年退市個股與ST個股數(shù)量明顯多于近幾年的數(shù)量。昨日美聯(lián)儲議息會議上，三位地方聯(lián)儲主席不支持保留寬松傾向，顯示高油價對政策的影響正在加深，美股的走勢非常關(guān)鍵。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在3650點之上穩(wěn)住。

【淘金計劃】

隨著上千家A股上市公司披露2026年一季度業(yè)績報告，保險資金調(diào)倉換股路線圖逐漸清晰。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，共有近200家上市公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)險資持股變動。在今年已經(jīng)披露一季報的上市公司中，被險資加倉的上市公司超過50家，其中科技、電力等板塊的上市公司數(shù)量較多；此外，險資新進(jìn)入110多家上市公司前十大流通股股東名單中。具體來看，今年一季度，硬件設(shè)備和電氣設(shè)備行業(yè)均有超過10家上市公司前十大流通股股東名單迎來險資新進(jìn)，包括深南電路、華測導(dǎo)航、東方電纜、科泰電源等公司。

題材板塊中的體育、博彩、家電零部件等概念是資金凈流入的主要參與板塊，玻璃玻纖、酒店餐飲、游戲等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)2026年作為體育超級大年，國際國內(nèi)賽事雙線驅(qū)動，形成持續(xù)的板塊熱度。國際上，美加墨世界杯（6月揭幕，首次擴軍至48支球隊，賽事場次、周期與商業(yè)價值均創(chuàng)歷史新高）、愛知?名古屋亞運會（三季度舉辦）輪番登場，帶來長達(dá)半年以上的催化窗口；國內(nèi)層面，蘇超、楚超、吳越杯等省域城市聯(lián)賽密集開賽，覆蓋17個省份，形成“賽事流量→消費增量”的閉環(huán)，直接拉動場館器材、賽事運營等全鏈條需求釋放。從歷史規(guī)律看，大型賽事前 1-3個月，A 股體育板塊均會出現(xiàn)明確主題行情，當(dāng)前正處于世界杯預(yù)熱布局的黃金窗口，短期上漲動能充足。

國家戰(zhàn)略層面持續(xù)發(fā)力，為體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。近期多項新規(guī)落地，包括公共體育場館信息化改造要求（開啟場館器材、智慧體育賽道訂單紅利）、體育旅游融合政策（支持 “賽事 + 旅游” 模式，延長消費鏈條）；長期來看，規(guī)劃明確 2026 年體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模突破 6.5 萬億元，2030 年目標(biāo)超 7 萬億元，政策 “組合拳” 涵蓋賽事供給、消費激活、企業(yè)培育等全鏈條，為板塊投資提供穩(wěn)定預(yù)期。同時，金融政策針對性賦能，推出體育賽事貸、科創(chuàng)貸等特色產(chǎn)品，破解產(chǎn)業(yè)融資難題，進(jìn)一步夯實發(fā)展基礎(chǔ)。

產(chǎn)業(yè)鏈延伸廣泛，投資標(biāo)的多元且聯(lián)動性強，體育板塊產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋范圍廣，從核心的賽事運營、場館器材，到延伸的體育文旅、IP 衍生品、體彩服務(wù)等，形成多賽道布局，投資者可根據(jù)自身偏好選擇標(biāo)的。具體來看，場館器材賽道有金陵體育、共創(chuàng)草坪等龍頭受益于賽事擴容與場館改造；賽事運營賽道有中體產(chǎn)業(yè)、力盛體育等覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈；體育 + 文旅賽道有棕櫚股份等深度參與賽事配套；IP 衍生品賽道有元隆雅圖等綁定世界杯 IP，不同賽道協(xié)同聯(lián)動，放大板塊投資機會。同時，“商旅文體健” 融合發(fā)展，形成 “1+1>2” 的協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步拓寬產(chǎn)業(yè)增長空間。

當(dāng)前體育板塊估值尚未完全反映賽事催化、政策紅利帶來的業(yè)績增量，具備明確的估值修復(fù)潛力。在消費板塊整體沉悶的背景下，體育板塊憑借賽事經(jīng)濟的獨立邏輯，成為資金關(guān)注的焦點，資金流入趨勢明顯（如中體產(chǎn)業(yè) 4 月 30 日超大單凈流入顯著）。此外，板塊部分龍頭企業(yè)具備高分紅特質(zhì)（如舒華體育），疊加業(yè)績改善預(yù)期，進(jìn)一步提升了投資性價比，吸引長期資金布局。

體育板塊的投資優(yōu)勢在于短期有賽事催化帶來的交易機會，中期有政策與產(chǎn)業(yè)基本面的雙重支撐，長期有萬億市場規(guī)模的成長空間，且產(chǎn)業(yè)鏈多元、估值合理，是兼具短期彈性與長期價值的投資方向。

每個交易日收盤后寫出我第二天的計劃，第二天中午12點到1點更新當(dāng)日的午評以及對前一天晚上計劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點開文章，查看我計劃更新的內(nèi)容。