商業(yè)世界里的“幸存者”，往往不是在順境中跑得最快的人，而是在逆境中活得更久的物種。

如果把城商行板塊比作一個生態(tài)圈，此刻該領域正經歷一場“寒武紀大滅絕”：凈息差收窄，房地產暴雷，零售信貸需求萎縮……這三重滔天巨浪，拍暈了無數(shù)尋求轉型的金融機構。

但總有一些特殊的個體，不僅可以扛住嚴寒，還能夠積極求變——2026年春天，鄭州銀行成為了業(yè)內人士的關注焦點。

一面是人事陣痛、風險出清的經營壓力，一面是營收與利潤雙增的利好消息，鄭州銀行雖然在“喘著粗氣”，依舊在轉型長跑之路堅持前行。

基本業(yè)績：穩(wěn)中有進，信號積極

先來看財務報表，數(shù)據(jù)不會說假話。

2026年一季度，鄭州銀行的營業(yè)收入達到35.21億元，與去年同期相比有輕微的增長，增長幅度為1.31%。歸屬于母公司股東的凈利潤是10.70億元，與去年同期相比的漲幅為5.37%，凈利潤的增長速度比營業(yè)收入的增長速度要快，說明其盈利表現(xiàn)是比較不錯的。

圖片來源：鄭州銀行2026年一季度財報

要知道，目前就算是某些國有大行，都已經陷入“不增利”的困境，在這樣的形勢之下，鄭州銀行還能夠穩(wěn)穩(wěn)地守住盈利的路徑，這一點是比較難得的。

這份財務報告還有一個利好的消息，那就是鄭州銀行的資產質量，確實得到了優(yōu)化。2026年一季度，鄭州銀行的不良貸款率低于1.70%，撥備覆蓋率上升到了202.75%。

圖片來源：鄭州銀行2026年一季度財報

壞賬的占比下降，同時風險準備金的覆蓋比例一定程度上有所提高，這表明鄭州銀行整體的信用風險處于可以控制的狀態(tài)之中，應對突發(fā)狀況的能力也變得更強了，這正是鄭州銀行“輕裝奔跑”的基礎條件。

資產壓力：負重前行，積極出清

一季度財務情況的回暖，說明鄭州銀行的“資產排酸”初見成效。不過這一場轉型長跑之中，鄭州銀行在不良資產方面的歷史包袱，依舊十分沉重。

具體來看，該行的不良貸款余額主要集中在房地產業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)，其中以房地產業(yè)的風險最為顯著。

據(jù)往年財務報表顯示：自2016年開始，鄭州銀行的房地產貸款逐年增加；增長最為迅猛的2018年，其房地產貸款大漲81.07億元至180.98億元，增幅約81.1%；直至2021年，該行的房地產貸款達到峰值。

伴隨著房貸規(guī)模的高速擴張，相關風險開始暴露。

2020年，鄭州銀行的房地產業(yè)貸款不良率為1.2%，較上年增加1.1個百分點，不良貸款余額3.82億元，較上年增長3.42億元。

2021年，房地產業(yè)不良率進一步上升至3.47%，較上年增加2.2個百分點，不良貸款余額11.94億元，大漲8.52億元。

為應對房地產業(yè)資產質量的下滑，自2022年鄭州銀行開始主動釋放風險。

在2023年至2025年，該行的房地產貸款金額分別為291.68億元、222.16億、以及184.30億元，三年時間累計降低超100億元。

包袱之所以減輕，是鄭州銀行的努力工作——通過核銷、轉讓和司法清收等方式，積極出清不良資產。

例如2024年9月，鄭州銀行披露公告，擬向中原資產出售賬面余額約150.11億元的信貸資產及其他資產，轉讓價格為100億元。

除了業(yè)務層面的“刮骨療毒”，鄭州銀行針對自身管理架構，也在進行積極嘗試。

組織重構：高管“換血”，思路轉換

自去年開始，鄭州銀行的高管團隊進入了頻繁變動的階段。

2025年1月，鄭州銀行發(fā)布了一則通告，稱相關監(jiān)管機構已經批準了李紅擔任該行董事、行長這兩個職務的離任申請。據(jù)筆者統(tǒng)計，此時李紅恰好已經在崗一年。

此外在2025年一季度，鄭州銀行還有6位高管先后離任——郭志彬、傅春喬和孫海剛三人辭任副行長，李磊、劉久慶和李紅（與前行長同名）辭任行長助理。

倘若將本輪人事變動簡單地解讀為利空，眼界就顯得過于狹窄了。

對管理層進行深度調整，是重構公司治理體系的核心組成部分。最近的一段時間，某些城市商業(yè)銀行之所以出現(xiàn)風險事件，其根源通常不在業(yè)務的前端，而是在于高管層思維已經固化、以及內部風控失效，在這個時候就需要推進組織架構的調整。

張敏所帶領的團隊在任職期間，不再和以往一樣盲目地進行擴張，而是將管理重心轉移到控風險、穩(wěn)運營的發(fā)展思路之上，同時持續(xù)推進鄭州銀行的資產優(yōu)化工作。2026第一季度的財報數(shù)據(jù)的出色表現(xiàn)，便是他們工作成果的有力佐證。

不過，從相對較短的從任職時間來看，李紅所帶領的團隊的“應急補位”性質比較明顯，鄭州銀行可能還有更為長久的考慮。

2026年1月，鄭州銀行發(fā)布公告稱王森濤即將擔任副行長，相應的任職資格正在等待監(jiān)管部門的審批。他擁有國企、政策性銀行以及地方政府等不同機構的履職經歷，或許其工作視野更為寬廣，管理方式更具備全局性。

此外，隨著內部提拔的行長助理高瑞等新鮮血液的注入，鄭州銀行正在加速補齊管理短板，業(yè)務轉型的前景令人期待。

轉型蓄力：“喘跑”之中，重調呼吸

面對內外部的壓力，鄭州銀行并沒有停下腳步，不僅針對其內部組織架構進行了積極調整，還在自身的基層業(yè)務板塊方面，開始謀求“科創(chuàng)+小微+零售”的差異化戰(zhàn)略轉型。

譬如在零售業(yè)務層面，李紅團隊在2025年的任期內，堅持“以客戶為中心”的服務理念，深耕市民金融及鄉(xiāng)村金融，著力打造“市民管家”“融資管家”“財富管家”“鄉(xiāng)村管家”四大管家服務。

圖片來源：鄭州銀行2025年度財報

截至2025年，鄭州銀行的儲蓄存款余額2718.47億元，較上年末增長24.6%；個人貸款余額人民幣970.14億元，較上年末增長6.7%；財富類金融資產余額人民幣572.52億元，較上年末增長11.6%，主要零售指標的增長良好。

不過從營收的貢獻度來看，鄭州銀行的零售銀行業(yè)務占比仍然偏低。2025年，鄭州銀行公司銀行業(yè)務70.86億元，占比54.8%。零售銀行貢獻營收17.20億元，占總營收13.3%，與公司銀行業(yè)務相差較大。

圖片來源：鄭州銀行2025年度財報

當然了，零售業(yè)務占比尚待提升、凈息差收窄是目前國內銀行業(yè)的普遍困難，鄭州銀行并不是個例。對于后者而言，其“科創(chuàng)+小微+零售”的差異化戰(zhàn)略轉型已經初見成效，未來需要咬緊牙關，繼續(xù)死磕下沉市場。

除此之外，鄭州銀行還應牢牢立足于河南本土市場，將自身的業(yè)務轉型與區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略相互綁定，把自身“科創(chuàng)金融、普惠小微”的特色做深做透。畢竟在銀行業(yè)內卷發(fā)展的未來，誰能真正做到“為人民服務”，誰才能真正構建核心競爭力。

小結

“喘跑”，是鄭州銀行最精準的狀態(tài)定義，但這并非最終結局。“李紅離場”，也只是鄭州銀行發(fā)展長河中的一個小插曲。

當下的鄭州銀行，財務業(yè)績回歸健康狀態(tài)，“心率”恢復正常；其過往的不良資產包袱，已完成了數(shù)次的風險釋放，“排酸”基本完成；差異化戰(zhàn)略轉型初露鋒芒，“補能”持續(xù)進行。

只要保持戰(zhàn)略定力，鄭州銀行完全有能力調整呼吸、穩(wěn)住節(jié)奏，從“負重喘跑”邁向“穩(wěn)健快跑”，在服務地方實體經濟的同時，實現(xiàn)自身高質量發(fā)展。

鄭州銀行的前進之路，還有很長。

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