文丨泰羅

5月19日，電力板塊走出獨(dú)立行情，上海電力、涪陵電力、建投能源、京能熱力、贛能股份、京能電力、豫能控股、廣西能源等全部漲停。

近期四部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《人工智能與能源雙向賦能行動(dòng)方案》，明確將電力與算力進(jìn)行雙向綁定，構(gòu)建“能源賦能AI、AI反哺能源”的閉環(huán)生態(tài)。

而此前國(guó)家電網(wǎng)表示，“十五五”期間，國(guó)家電網(wǎng)公司固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)達(dá)到4萬(wàn)億元，較“十四五”投資增長(zhǎng)40%，以擴(kuò)大有效投資帶動(dòng)新型電力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈高質(zhì)量發(fā)展。

在最近一份研究報(bào)告里，高盛給出了一個(gè)驚人的數(shù)字。從2025年到2030年這五年時(shí)間，全球電網(wǎng)投資規(guī)模將達(dá)到12萬(wàn)億美元。

最近幾年，AI、電動(dòng)車(chē)這些行業(yè)突飛猛進(jìn)，導(dǎo)致全球用電量大幅上升。現(xiàn)在幾乎所有國(guó)家都在擴(kuò)建自己的電力系統(tǒng)，像歐美這些電網(wǎng)普遍老化的地方還要把原來(lái)的重新改造一遍，整個(gè)加起來(lái)將是一個(gè)極其巨大的工程。

英國(guó)國(guó)家電網(wǎng)算過(guò)一筆賬，到2030年，英國(guó)需要安裝的高壓輸電線路是過(guò)去30年總和的5倍。美國(guó)也一樣，大多數(shù)電網(wǎng)都是70年代以前建的，現(xiàn)在60%以上的輸電設(shè)備都超出了使用年限。美國(guó)能源部2025年已經(jīng)下了最后通牒，如果再不更換這些老化的設(shè)備，美國(guó)2030年停電風(fēng)險(xiǎn)將增加100倍。就像之前全世界一起搞互聯(lián)網(wǎng)，搞AI，未來(lái)這幾年最大的任務(wù)就是所有國(guó)家一起搞電力。

這對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)絕對(duì)是一次歷史性機(jī)會(huì)。

很多人可能還沒(méi)意識(shí)到，電力是中國(guó)手里的一張王牌。不僅是因?yàn)橹袊?guó)擁有全球最龐大的電力系統(tǒng)和最大規(guī)模的發(fā)電量，而是中國(guó)已經(jīng)吃透了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。在發(fā)電環(huán)節(jié)，風(fēng)電、光伏、核電這些新能源，中國(guó)全都斷崖領(lǐng)先。在輸電環(huán)節(jié)，從特高壓到智能電網(wǎng)，無(wú)論硬件還是軟件，也都是全世界最先進(jìn)的。

中國(guó)的電力設(shè)備不僅技術(shù)領(lǐng)先，而且價(jià)格也最有競(jìng)爭(zhēng)力，成本大約比海外低20%—30%。其他國(guó)家要想發(fā)展電力，無(wú)論如何也繞不開(kāi)中國(guó)。2025年前8個(gè)月，中國(guó)電力設(shè)備出口已經(jīng)突破1000億，同比大幅增長(zhǎng)23%。如果算上國(guó)內(nèi)企業(yè)在海外生產(chǎn)的那部分，這個(gè)數(shù)據(jù)將會(huì)非?？鋸垺?/p>

和之前的高鐵和基建一樣，電力產(chǎn)業(yè)正在成為中國(guó)制造走向世界的又一張新名片。

最近股市電力板塊瘋狂上漲，背后就是這個(gè)原因。這絕對(duì)不是概念炒作，而是將從根本上徹底改變這個(gè)行業(yè)的基本面。整個(gè)2024年中國(guó)在電力上的總投資大約是1.8萬(wàn)億。對(duì)比高盛的預(yù)測(cè)，將來(lái)每年全世界大概都會(huì)有十幾萬(wàn)億人民幣的電力投資。只要能拿到十分之一市場(chǎng)，中國(guó)電力行業(yè)就會(huì)有翻倍增長(zhǎng)的潛力。

之前人們都以為人工智能是最大風(fēng)口，其實(shí)電力才是真正的重頭戲。沒(méi)有電，不僅AI、新能源這些全都要暫停。

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