5月19日，據(jù)財聯(lián)社等媒體傳來一則金融圈的重磅消息，從去年底前任行長蘆葦調(diào)任郵儲后，空缺近半年的中信銀行行長人選終于確定，中信信托董事長呂天貴，將回歸中信銀行擬任行長。

在如今中信銀行剛剛邁入10萬億大關、零售業(yè)務下滑、轉(zhuǎn)型陷入陣痛的關鍵時間點，這位擁有30多年中國銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗的中信老將，將如何帶領中信銀行發(fā)展，成為市場最關注的話題。

在整個行業(yè)的零售業(yè)務收入、稅前利潤呈現(xiàn)雙降趨勢的背景下，中信銀行能否借助此次人事調(diào)整，激活零售業(yè)務增長潛力，也成為行業(yè)后續(xù)關注的重點。

穩(wěn)住軍心是第一要務

中信銀行行長一職，在原行長蘆葦去年12月底調(diào)任郵儲銀行后，長達近半年的時間內(nèi)就一直處于空缺狀態(tài)，在此期間則是由董事長方合英代為履職。

擁有十萬億資產(chǎn)規(guī)模的大型銀行，在近半年的時間里缺少高層管理人員，這樣的運營狀態(tài)會給銀行埋下諸多發(fā)展隱患。

一是當下銀行業(yè)的競爭愈發(fā)激烈，外部市場還存在不少經(jīng)營壓力，行長職位的長期空缺，會拖延銀行整體的發(fā)展規(guī)劃，還會造成內(nèi)部管理秩序的松懈。

二是股份制銀行的競爭方式早已發(fā)生改變，行業(yè)不再只比拼資產(chǎn)體量，內(nèi)部精細的運營模式才是發(fā)展關鍵，核心管理崗位的空缺，會打亂銀行的發(fā)展規(guī)劃，還會降低資本市場對這家銀行的投資信任度。

呂天貴在這個特殊時期回到銀行任職，既能補齊銀行當下的管理空缺，也能穩(wěn)定銀行內(nèi)部的人員心態(tài)。

呂天貴從2003年進入中信銀行工作，長期深耕銀行各類核心部門，擔任過多個重要管理崗位，還在2025年前往中信信托負責管理工作，多年的行業(yè)工作經(jīng)驗，讓他十分熟悉中信銀行的業(yè)務規(guī)劃、管理方式以及各類內(nèi)部問題。

深厚的從業(yè)底蘊可以讓呂天貴跳過磨合期，到崗就能直接開展工作。空降的高層人員往往需要花費數(shù)月時間熟悉業(yè)務，而在中信銀行工作二十二年的呂天貴，能夠快速梳理調(diào)整內(nèi)部管理架構，穩(wěn)定內(nèi)部人員的心態(tài)，保障各項業(yè)務平穩(wěn)運轉(zhuǎn)。

呂天貴的回歸能夠安撫銀行內(nèi)部員工的情緒，提高市場對于中信銀行的信心，也能向外界傳遞清晰的發(fā)展信號，這艘資產(chǎn)十萬億的銀行巨輪，會結(jié)束不穩(wěn)定的發(fā)展階段，重新邁入平穩(wěn)的發(fā)展軌道。

零售業(yè)務到了“止血回升”的生死關頭

中信銀行最新發(fā)布的一季度財報顯示，銀行整體營收上漲5.56%，純利潤達到200.98億元且上漲3.02%，表面的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲的態(tài)勢，實則只是依靠原有業(yè)務維持基礎發(fā)展。

藏在光鮮數(shù)據(jù)下的，是對公業(yè)務苦苦支撐、零售業(yè)務持續(xù)拖后腿的尷尬現(xiàn)實，零售業(yè)務已經(jīng)到了必須“止血回升” 的生死關頭。

（圖片來源：Finscope）

這一點從2025年的財報數(shù)據(jù)中就能看出，整個中信銀行零售業(yè)務的稅前利潤只有53.03億元，比起上一年下降了四成多，利潤占比更是從11.4%驟降到了6.3%。信用卡不良率也攀升至 2.62%，較上年末上升了0.12個百分點。

要知道中信銀行曾經(jīng)可是被業(yè)內(nèi)看作有望挑戰(zhàn)招商銀行“零售之王”地位的銀行，在2021年的零售業(yè)務稅前利潤高達227.04億元，利潤占比34.6%。

可是才過了短短四年，中信銀行的零售業(yè)務卻從“利潤引擎”變成了“業(yè)績拖累”。

啟用呂天貴出任行長，可謂是中信集團對癥下藥，為中信銀行零售業(yè)務復興走的關鍵一步棋。

呂天貴在2014年至2019年執(zhí)掌中信銀行信用卡中心的期間，帶領中信信用卡實現(xiàn)規(guī)?？缭绞皆鲩L，躋身到了行業(yè)第一梯隊?？梢哉f呂天貴是整個銀行業(yè)業(yè)內(nèi)公認的“零售干將”。

如今讓這位最懂中信零售的回歸掌兵，就是要他拿出當年帶領中信信用卡打江山時的狠勁，把掉下的零售利潤重新拉回來，讓零售業(yè)務重新成為中信銀行的增長引擎。

攜“信托外掛” 回歸，中信解鎖全新打法

呂天貴本次重回銀行掌舵，最亮眼的優(yōu)勢就是擁有信托行業(yè)的管理經(jīng)驗。

若是僅把這名管理人員當作臨時解決難題的救火人員，那就太小看中信集團的布局了。

2025年3月，呂天貴卸任中信銀行副行長的職務，同年五月當選為中信信托董事長。

截至2025年年末，中信信托創(chuàng)下十分亮眼的經(jīng)營數(shù)據(jù)，信托資產(chǎn)管理規(guī)模達到3.79萬億元，數(shù)據(jù)同比上漲44.6%，企業(yè)營業(yè)總收入達到63.26億元，數(shù)據(jù)同比上漲17.61%，企業(yè)凈利潤達到30.52億元，數(shù)據(jù)同比上漲15.03%。

在整個信托行業(yè)普遍收入下滑、行業(yè)差距不斷拉大的環(huán)境中，中信信托依舊保持穩(wěn)步上漲的發(fā)展態(tài)勢，這份經(jīng)營成果能夠直觀體現(xiàn)呂天貴優(yōu)秀的跨行業(yè)管理能力。

信托行業(yè)的任職經(jīng)歷拓寬了呂天貴的思維邊界，使其跳出傳統(tǒng)銀行的固化思維，形成兼顧銀行與信托的雙重經(jīng)營視角。

他的回歸也意味著中信銀行的財富管理業(yè)務，會在未來迎來運營模式的優(yōu)化升級，行業(yè)發(fā)展格局也會產(chǎn)生全新的變化。

國內(nèi)多數(shù)股份制銀行都存在相同的發(fā)展弊端，這類企業(yè)會過度依靠借貸業(yè)務賺取利潤，高端理財、私人資產(chǎn)管理等低消耗業(yè)務的發(fā)展速度較為遲緩。

利率波動、經(jīng)濟環(huán)境變化的情況，都會直接影響這類銀行的盈利水平，中信銀行也存在同類發(fā)展問題。

這家銀行雖然在2022年提出全新的零售發(fā)展理念，計劃打造以財富管理為核心的業(yè)務體系，但是經(jīng)營模式依舊偏向傳統(tǒng)借貸業(yè)務，一旦經(jīng)濟低迷、民眾消費意愿降低，就會放大這類經(jīng)營模式的潛在風險。

信托業(yè)務具備資金消耗低、附加價值高的獨特優(yōu)勢，十分擅長高端資產(chǎn)配置、財富傳承等理財服務。這類業(yè)務不會占用大量資金，同時具備風險偏低、收益穩(wěn)定的特點，剛好可以補齊中信銀行現(xiàn)存的業(yè)務短板。

在未來，呂天貴大概率會把信托行業(yè)的成熟運營方式引進銀行內(nèi)部，推動中信銀行從傳統(tǒng)借貸機構，轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合性的財富管理機構。

業(yè)務優(yōu)化調(diào)整后的中信銀行，不會單純辦理存款和貸款的基礎業(yè)務，還會結(jié)合客戶的長期資金需求，提供資產(chǎn)規(guī)劃、財富保管、風險規(guī)避等一系列理財服務。

這種結(jié)合銀行與信托業(yè)務的新穎經(jīng)營模式，能夠拉大中信銀行和其他同類股份制銀行的發(fā)展差距。

集團軍作戰(zhàn)，打通內(nèi)部的“任督二脈”

回看中信集團2025年的人員調(diào)動記錄，能夠看出集團清晰的發(fā)展布局。

2025年2月，原中信信托董事長蘆葦調(diào)任中信銀行行長，一個月后，呂天貴去往中信信托執(zhí)掌管理工作，時隔一年，呂天貴再次調(diào)回中信銀行準備接任行長職務。

兩名高層管理人員互換崗位的人事變動，不是偶然的人員調(diào)度，而是中信集團優(yōu)化綜合金融體系的重要安排。

中信集團就是要打破不同部門之間的業(yè)務阻隔，整合旗下全部金融資源，搭建多方協(xié)同發(fā)展的經(jīng)營模式。

呂天貴同時精通銀行業(yè)務與信托運營流程，能夠打通兩大核心業(yè)務板塊的溝通通道，完成客戶資源、產(chǎn)品研發(fā)、風險管控等多方面的資源共享。

他任職中信銀行行長后，會充當集團內(nèi)部的銜接紐帶，在未來推動中信銀行整合各類金融服務。

也許在不久的將來，中信銀行可以為客戶提供更加豐富的金融服務，客戶除了能夠辦理傳統(tǒng)存貸款業(yè)務，還能體驗中信信托的資產(chǎn)托管、中信證券的行情分析、中信保險的保障產(chǎn)品，銀行可以為單一客戶搭配多種金融產(chǎn)品，從而完成一站式的綜合服務。

結(jié)語

呂天貴擁有銀行基層骨干、信托機構管理者、銀行高層高管的多重職業(yè)身份，獨特的任職經(jīng)歷剛好契合中信銀行現(xiàn)階段的轉(zhuǎn)型發(fā)展需求。

目前體量龐大的中信銀行，在做大資產(chǎn)規(guī)模以后，正處在艱難的轉(zhuǎn)型調(diào)整階段。呂天貴的回歸，帶著二十余年的集團從業(yè)經(jīng)驗，還積累了信托行業(yè)的管理實績，兼?zhèn)溷y行與信托的雙向行業(yè)思維，無疑是中信集團為突破發(fā)展瓶頸挑選的合適人選。

但挑戰(zhàn)也同樣艱巨，零售頹勢扭轉(zhuǎn)非一日之功，財富管理轉(zhuǎn)型需要長期投入，集團資源協(xié)同涉及多方利益協(xié)調(diào)，外部經(jīng)濟環(huán)境、監(jiān)管政策變化也帶來諸多不確定性。

呂天貴能否改善中信銀行的零售業(yè)務現(xiàn)狀，順利推進綜合金融的發(fā)展布局，重塑股份制銀行的行業(yè)競爭格局，整個資本市場都在保持觀望。

但不可否認的是，屬于呂天貴的經(jīng)營階段已經(jīng)到來，這艘體量龐大的銀行航母，也將調(diào)整發(fā)展方向，朝著全新的未來穩(wěn)步前行。