2026年6月1日，中國(guó)人民銀行江蘇省分行披露行政處罰信息（蘇銀罰決字〔2026〕18號(hào)）顯示：東吳證券因“未按照規(guī)定開(kāi)展客戶盡職調(diào)查、未按照規(guī)定報(bào)告可疑交易”兩項(xiàng)違法行為，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處以警告并罰款74.3萬(wàn)元。本次處罰信息公示期限為三年。

東吳證券近年來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)方面做出不少成績(jī)。但是，該公司近年來(lái)陸續(xù)收到來(lái)自證監(jiān)會(huì)、人民銀行分行以及交易所的多張罰單或者警示函，顯示出該公司在合規(guī)方面存在一定的短板。

根據(jù)2025年中國(guó)證監(jiān)會(huì)1號(hào)行政處罰決定書，東吳證券在國(guó)美通訊2020年非公開(kāi)發(fā)行股票提供保薦承銷服務(wù)項(xiàng)目，以及紫鑫藥業(yè)非公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目中存在多項(xiàng)違法，被證監(jiān)會(huì)處罰。

證監(jiān)會(huì)的處罰決定書顯示，“經(jīng)查明,東吳證券及相關(guān)人員違法事實(shí)如下”:

“一、國(guó)美通訊非公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目

(一)東吳證券為國(guó)美通訊2020年非公開(kāi)發(fā)行股票提供保薦承銷服務(wù),出具的發(fā)行保薦書等文件存在虛假記載

(二)東吳證券在國(guó)美通訊2020年非公開(kāi)發(fā)行股票保薦承銷過(guò)程中未勤勉盡責(zé)

二、紫鑫藥業(yè)非公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目

(一)東吳證券為紫鑫藥業(yè)2014年非公開(kāi)發(fā)行股票提供保薦服務(wù),出具的保薦書等文件存在虛假記載

(二)東吳證券在紫鑫藥業(yè)2014年非公開(kāi)發(fā)行股票保薦(含持續(xù)督導(dǎo))過(guò)程中未勤勉盡責(zé)”

證監(jiān)會(huì)的處罰決定書明確指出“以上事實(shí),有相關(guān)發(fā)行保薦文件、持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告、現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告、發(fā)行及持續(xù)督導(dǎo)底稿、詢問(wèn)筆錄等證據(jù)證明,足以認(rèn)定”。

最終，證監(jiān)會(huì)“對(duì)東吳證券股份有限公司責(zé)令改正,給予警告,針對(duì)國(guó)美通訊項(xiàng)目,沒(méi)收保薦業(yè)務(wù)收入943,396.23元,并處以100萬(wàn)元罰款,沒(méi)收承銷業(yè)務(wù)違法所得4,716,981.13元,并處以50萬(wàn)元罰款;針對(duì)紫鑫藥業(yè)項(xiàng)目,沒(méi)收保薦業(yè)務(wù)收入2,068,000元,并處以4,136,000元罰款”。

證監(jiān)會(huì)對(duì)于東吳證券的此次處罰，無(wú)論是對(duì)于東吳證券還是整個(gè)證券行業(yè)都起到了巨大的警示作用。東吳證券董事會(huì)2025年1月9日發(fā)布公告對(duì)證監(jiān)會(huì)上述罰單進(jìn)行了披露。

東吳證券董事會(huì)在公告中表示，“公司誠(chéng)懇接受上述《行政處罰決定書》所認(rèn)定的問(wèn)題及處罰，并深刻反思、汲取教訓(xùn)，全面加強(qiáng)管理、補(bǔ)齊工作短板，進(jìn)一步強(qiáng)化投行業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制，勤勉盡責(zé)，規(guī)范運(yùn)作，全面提升投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量，履行好資本市場(chǎng)“看門人”的責(zé)任。公司認(rèn)真學(xué)習(xí)并積極貫徹資本市場(chǎng)新“國(guó)九條”，深刻把握資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的主要內(nèi)涵，踐行以投資者為本，強(qiáng)化功能性定位，更好服務(wù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展?！?/p>

但是，梳理2025年至今的監(jiān)管公示信息發(fā)現(xiàn)，東吳證券“補(bǔ)齊工作短板”仍然任重道遠(yuǎn)。根據(jù)公開(kāi)披露信息，2026年4月，東吳證券及相關(guān)人員因未勤勉盡責(zé)，被北交所出具警示函。

東吳證券在2025年年報(bào)致辭中表示，“公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)控制、文化塑造等綜合實(shí)力也獲得了市場(chǎng)和監(jiān)管的最高認(rèn)可，行業(yè)地位與市場(chǎng)聲譽(yù)邁上了新臺(tái)階?！?/p>

客觀的來(lái)說(shuō)，東吳證券近年來(lái)在做好“五篇大文章”、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、回饋股東方面做出了比較突出的成績(jī)，獲得了市場(chǎng)和投資者較高的認(rèn)可。在監(jiān)管力度持續(xù)加強(qiáng)的當(dāng)下，金融機(jī)構(gòu)完全避免罰單也不現(xiàn)實(shí)。即便有罰單，也并不表明該公司在合規(guī)上沒(méi)有做出努力。

東吳證券的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也較為優(yōu)秀。財(cái)報(bào)顯示2025年，東吳證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入90.30億元，同比增長(zhǎng)27.70%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)35.52億元，同比增長(zhǎng)50.12%，創(chuàng)歷史新高。公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)均合規(guī)達(dá)標(biāo)。

作為一家上市券商，營(yíng)收與利潤(rùn)增長(zhǎng)固然重要，但對(duì)照監(jiān)管罰單，補(bǔ)齊合規(guī)短板也刻不容緩。