格隆匯6月3日｜CPO概念繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，天孚通信漲近10%，股價(jià)突破500元關(guān)口，創(chuàng)歷史新高，亨通光電漲停，帶動(dòng)通信ETF華夏(515050)勁升5.562%，兩日漲超11%，續(xù)創(chuàng)歷史新高，近10日合計(jì)流入13億元；創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏(159381)漲5.39%。

板塊近期走強(qiáng)源于技術(shù)突破與產(chǎn)業(yè)需求的多重催化。

①光通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)重大突破：近日，由亨通光電聯(lián)合中國(guó)移動(dòng)等自主設(shè)計(jì)的全球首條S+C+L三波段超低損多芯光纜線路在山東青島建成開通，單條光纖容量達(dá)到傳統(tǒng)光纖的5倍以上，為算力互聯(lián)提供了全新解決方案。

②1.6T光模塊進(jìn)入商業(yè)化元年：產(chǎn)業(yè)鏈龍頭中際旭創(chuàng)、新易盛等已實(shí)現(xiàn)1.6T光模塊批量出貨或交付。新易盛在近期調(diào)研中明確表示，1.6T光模塊產(chǎn)品訂單相對(duì)于去年增幅很大，預(yù)計(jì)今年呈現(xiàn)逐季快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。

③英偉達(dá)引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)革命：英偉達(dá)在GTC大會(huì)上宣布新一代AI計(jì)算平臺(tái)Vera Rubin已進(jìn)入全面量產(chǎn)階段，并發(fā)布了面向AI智能體的Vera CPU、Nemotron 3 Ultra模型及AI工廠平臺(tái)DSX。同時(shí)，其Spectrum-X以太網(wǎng)硅光CPO交換機(jī)全面量產(chǎn)，被市場(chǎng)視為AI光互聯(lián)進(jìn)入“CPO時(shí)代”的標(biāo)志性節(jié)點(diǎn)。

相關(guān)產(chǎn)品：

AI核心算力層：通信ETF華夏(515050)，權(quán)重股以光模塊（中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信）為主，同時(shí)覆蓋消費(fèi)電子（立訊精密）、AI服務(wù)器（工業(yè)富聯(lián)），PCB（東山精密、景旺電子），覆銅板（生益科技），兼具5G和AI雙重屬性。

人工智能指數(shù)中CPO含量超50%且費(fèi)率最低：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏(159381)，權(quán)重股包含新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信（均為光模塊龍頭）、潤(rùn)澤科技(IDC/云計(jì)算)等，綜合費(fèi)率為0.2%/年。

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