本文來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：雨辰

“如果還用過(guò)去那種模式做光伏，光伏已經(jīng)‘死’了。”2026年SNEC展會(huì)期間，協(xié)鑫科技（03800.HK）聯(lián)席CEO蘭天石接受時(shí)代周報(bào)等媒體采訪時(shí)直言，“把光伏單純作為一個(gè)發(fā)電裝置、作為一種商業(yè)模式，已經(jīng)沒(méi)有未來(lái)。”

就在不久前，協(xié)鑫科技發(fā)布公告，宣布啟動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)。這家曾憑借顆粒硅技術(shù)“打天下”的企業(yè)，正在主動(dòng)尋找第二增長(zhǎng)曲線。

“董事長(zhǎng)給我的任務(wù)是，三年之內(nèi)光伏產(chǎn)品營(yíng)收占總營(yíng)收的比例降到20%。”蘭天石表示。

對(duì)于一家長(zhǎng)期深耕光伏產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)而言，這樣的目標(biāo)并不只是業(yè)務(wù)調(diào)整，更意味著發(fā)展邏輯的重構(gòu)。

“只做光伏，已經(jīng)沒(méi)有意義了”

經(jīng)歷連續(xù)數(shù)年的擴(kuò)產(chǎn)后，光伏行業(yè)正在承受前所未有的壓力。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度A股虧損額排名前15位的上市公司中，光伏企業(yè)占據(jù)5席，成為虧損最嚴(yán)重的行業(yè)之一。

但在蘭天石看來(lái)，光伏本身并沒(méi)有問(wèn)題。“光伏的未來(lái)實(shí)際上非常明確，因?yàn)樗悄壳耙阎畋阋说陌l(fā)電方式。”

問(wèn)題在于，行業(yè)過(guò)去賴以成長(zhǎng)的商業(yè)模式正在失效。

光伏發(fā)電具有天然的時(shí)間確定性——每天上午至下午發(fā)電，中午時(shí)段最強(qiáng)。當(dāng)越來(lái)越多光伏電站接入電網(wǎng)后，原本的電價(jià)峰值時(shí)段逐漸變成谷值時(shí)段，而夜間則因電動(dòng)車充電等需求成為新的用電高峰。

“你裝再多光伏，也無(wú)法解決24小時(shí)供電問(wèn)題。”蘭天石表示。

在他看來(lái)，未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心已不再是誰(shuí)的組件更便宜、硅料成本更低，而是誰(shuí)能夠圍繞客戶需求提供完整的能源解決方案。

“如果還把自己定義成光伏制造商，即使成本再低，也很難形成真正優(yōu)勢(shì)。”他說(shuō)，“核心是你能解決客戶什么痛點(diǎn)。”

從非洲缺電地區(qū)的小型離網(wǎng)系統(tǒng)，到礦山、電動(dòng)車充電網(wǎng)絡(luò)以及AI算力中心帶來(lái)的新增電力需求，蘭天石認(rèn)為，新能源行業(yè)正在從單純賣設(shè)備轉(zhuǎn)向解決具體場(chǎng)景問(wèn)題。“只要能解決客戶的痛點(diǎn)，這個(gè)場(chǎng)景就有機(jī)會(huì)爆發(fā)。”

尋找第二增長(zhǎng)曲線

轉(zhuǎn)型最直接的體現(xiàn)，是業(yè)務(wù)重心的變化。采訪中，蘭天石坦言，目前個(gè)人精力“95%都放在鋰電和儲(chǔ)能上”。

蘭天石告訴記者，協(xié)鑫進(jìn)入鋰電材料賽道并非臨時(shí)起意。公司自2019年便開(kāi)始布局磷酸鐵鋰材料業(yè)務(wù)，目前產(chǎn)品已進(jìn)入多家頭部電芯企業(yè)供應(yīng)鏈，并實(shí)現(xiàn)盈利。

從光伏轉(zhuǎn)型鋰電，如何打出差異化？蘭天石給出的答案是用“化工思維”做材料產(chǎn)品自動(dòng)化的布局。“我們和別人不一樣的是，我們?cè)谠胤矫鏁?huì)有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。”協(xié)鑫希望通過(guò)對(duì)鐵、磷、鋰等關(guān)鍵元素的理解和優(yōu)化，形成區(qū)別于同行的成本優(yōu)勢(shì)。

與此同時(shí)，公司并不參與鋰鹽價(jià)格博弈。按照協(xié)鑫的模式，客戶提供鋰源，公司負(fù)責(zé)加工生產(chǎn)正極材料，從而規(guī)避原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

除了磷酸鐵鋰，協(xié)鑫還將目光投向硅碳負(fù)極。蘭天石透露，公司正在推進(jìn)硅碳負(fù)極中試線建設(shè)，規(guī)劃產(chǎn)能500噸至1000噸。

在他看來(lái)，2026年或?qū)⒊蔀楣杼钾?fù)極產(chǎn)業(yè)化的重要節(jié)點(diǎn)。過(guò)去，硅碳負(fù)極主要應(yīng)用于手機(jī)、無(wú)人機(jī)等消費(fèi)電子領(lǐng)域，而今年開(kāi)始已逐步進(jìn)入高端新能源汽車市場(chǎng)。“以前用在消費(fèi)電子，今年開(kāi)始真正進(jìn)入汽車。”他說(shuō)。

“最重要的是敬畏行業(yè)”

相比技術(shù)路線和商業(yè)模式，采訪中出現(xiàn)頻率最高的詞是“敬畏”。

蘭天石認(rèn)為，鋰電行業(yè)與光伏行業(yè)最大的區(qū)別在于，其本質(zhì)上服務(wù)于汽車產(chǎn)業(yè)鏈，容錯(cuò)空間極小。

“這個(gè)行業(yè)的紅線是安全。”

在他看來(lái)，電池產(chǎn)業(yè)對(duì)質(zhì)量體系、驗(yàn)證流程和供應(yīng)鏈管理的要求遠(yuǎn)高于光伏行業(yè)。無(wú)論是電芯企業(yè)還是材料企業(yè)，都必須遵循極其嚴(yán)格的認(rèn)證體系。

“我們對(duì)這個(gè)行業(yè)懂的東西，遠(yuǎn)沒(méi)有不懂的東西多。”蘭天石坦言，正因如此，協(xié)鑫進(jìn)入鋰電賽道后，并未將過(guò)去在光伏行業(yè)積累的經(jīng)驗(yàn)簡(jiǎn)單復(fù)制，而是選擇重新學(xué)習(xí)產(chǎn)業(yè)邏輯。

“以前做光伏的時(shí)候，我對(duì)16949體系（質(zhì)量管理體系—汽車生產(chǎn)件與服務(wù)件組織特殊要求）的理解幾乎是零，現(xiàn)在每天都在補(bǔ)課。”蘭天石稱。

采訪臨近結(jié)束時(shí)，有記者問(wèn)及協(xié)鑫是否會(huì)參與光伏行業(yè)并購(gòu)整合。蘭天石的回答頗為直接。“我們不會(huì)參與光伏行業(yè)的任何并購(gòu)。”

在他看來(lái)，與其繼續(xù)在產(chǎn)能過(guò)剩的泥潭中擴(kuò)大規(guī)模，不如尋找新的增長(zhǎng)空間。“我們覺(jué)得自己已經(jīng)從泥潭里跳出來(lái)了。而不是把泥潭挖得更大。”蘭天石說(shuō)。

從顆粒硅到磷酸鐵鋰，從光伏材料到儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈，協(xié)鑫的轉(zhuǎn)身或許仍處于進(jìn)行時(shí)。但對(duì)于身處深度調(diào)整期的光伏行業(yè)而言，這種主動(dòng)尋找增量、重構(gòu)增長(zhǎng)邏輯的嘗試，已經(jīng)折射出行業(yè)新的變化方向。

當(dāng)“卷產(chǎn)能、拼價(jià)格”的時(shí)代逐漸退潮，如何跳出單一制造的競(jìng)爭(zhēng)邏輯，或許將成為更多光伏企業(yè)必須回答的問(wèn)題。