6月8日，機器人板塊震蕩拉升。截至收盤，巨能股份（920578.BJ）漲30%，埃斯頓（002747.SZ）漲9.99%，綠的諧波（688017.SH）漲8.97%，拓斯達（300607.SZ）漲5.92%。

消息面上，英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛近日表示，機器人技術和物理AI技術能直接應用于工業(yè)，未來半導體制造將越來越依賴機器人和AI驅(qū)動。軟銀CEO孫正義也表示，下一個萬億賽道是物理AI、機器人。

物理AI掀起新一輪浪潮

在2026中國臺北GTC大會上，英偉達發(fā)布一款重磅產(chǎn)品NVIDIA Cosmos 3，這款面向物理AI的開放世界基礎模型，憑借全新混合Transformer架構(gòu)，打通了視覺推理、世界生成、動作預測三大核心能力，成為全球首款完全開放的全模態(tài)物理AI模型。

浙商證券分析稱，物理AI是可以理解真實世界的AI系統(tǒng)，需要回答“世界接下來如何變化”以及“實體發(fā)生動作以后，世界會如何反應”。物理AI將是繼感知AI、生成式AI、Agentic AI之后，AI技術演進的下一站。該機構(gòu)認為，工業(yè)軟件、具身智能、自動駕駛有望成為物理AI的落地場景。

黃仁勛此前表示，物理AI可重塑價值約50萬億美元的制造和物流產(chǎn)業(yè)。而投資機構(gòu)Coatue Management預計物理AI市場規(guī)模至少可達6萬億美元，較數(shù)字AI高出約50%。

中信建投認為，物理AI是人工智能的下一波浪潮，機器人是AI最好的物理載體之一，未來將有數(shù)十億個自主系統(tǒng)和機器人系統(tǒng)在物理世界中運行。

機器人產(chǎn)業(yè)利好不斷

除物理AI外，人形機器人產(chǎn)業(yè)也傳來了利好消息。上周五召開的國常會指出，要以發(fā)展新一代智能制造為主攻方向，加力實施產(chǎn)業(yè)基礎再造工程，重點賽道培育更多初創(chuàng)企業(yè)和“獨角獸”企業(yè)。

英偉達近日宣布與韓國斗山集團擴大合作，覆蓋物理AI、機器人及AI工廠基礎設施。黃仁勛進一步透露，公司正與LG合作，涉及電機、人形機器人和數(shù)據(jù)中心等領域。

與此同時，特斯拉也在持續(xù)推進Optimus量產(chǎn)落地。特斯拉此前在業(yè)績說明會上表示，2026年7月至8月將開啟量產(chǎn)，弗里蒙特工廠Optimus產(chǎn)線改造預計7月底完成，第一代年產(chǎn)能目標100萬臺。此外，特斯拉第三代機器人Optimus V3‌也將在2026年年中正式亮相。

根據(jù)研究機構(gòu)Counterpoint的預測，全球人形機器人2030年出貨量或增長至25.6萬臺，復合增長率達到69.7%。

核心供應鏈迎發(fā)展紅利

近期，人形機器人產(chǎn)業(yè)催化劑不斷落地，機構(gòu)普遍看好行業(yè)量產(chǎn)進程提速。華泰證券表示，當前機器人產(chǎn)業(yè)正處在從概念炒作轉(zhuǎn)向量產(chǎn)落地關鍵期。特斯拉Optimus與小鵬機器人都明確了2026年至2027年的量產(chǎn)時間表，行業(yè)有望迎來“量產(chǎn)元年”。投資機會將集中在核心零部件供應鏈，尤其是減速器、傳感器等關鍵環(huán)節(jié)。

五洲新春（603667.SH）是國內(nèi)少數(shù)涵蓋精密鍛造、制管、冷成形、機加工、熱處理、磨加工、裝配的軸承、精密零部件全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。近年來，該公司大力拓展具身智能機器人執(zhí)行器核心零部件業(yè)務，取得了突出成果。根據(jù)2025年年報，該公司已成功研發(fā)出全系列機器人配套軸承，相關產(chǎn)品已配套機器人減速器制造企業(yè)，以及多家國內(nèi)外主流機器人制造企業(yè)。

柯力傳感（603662.SH）主營業(yè)務為傳感器與物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)集成業(yè)務，產(chǎn)品覆蓋稱重、測力、六維力/力矩等多個類別，并逐步向工業(yè)安全、慣性感知等方向延伸。根據(jù)2025年年報，該公司圍繞六維力/力矩傳感器、關節(jié)力矩傳感器等方向持續(xù)推進研發(fā)、送樣、測試驗證和客戶拓展，柯力傳感表示，機器人力學傳感器業(yè)務有望迅速提升收入規(guī)模。

除上述公司外，奧比中光（688322.SH）、拓普集團（601689.SH）、綠的諧波（688017.SH）等公司也在積極推進機器人相關業(yè)務。

國海證券分析稱，結(jié)合人形機器人客戶對供應商的采購周期，對應國內(nèi)零部件廠商有望開啟訂單批量落地新階段。未來，隨著國內(nèi)外人形機器人產(chǎn)品問世并不斷迭代，產(chǎn)業(yè)鏈公司有望迎來持續(xù)性發(fā)展機遇。