格隆匯6月9日｜午后科技板塊全線爆發(fā)，MLCC、半導(dǎo)體、光纖等概念領(lǐng)漲，創(chuàng)業(yè)板ETF天弘（159977）標(biāo)的指數(shù)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板指漲3.57%，反包昨日陰線，成分股中，三環(huán)集團(tuán)漲超16%，江豐電子漲超14%，晶盛機(jī)電漲超11%。該ETF連續(xù)兩日“吸金”，凈流入超1.2億。

創(chuàng)業(yè)板ETF天弘（159977）跟蹤創(chuàng)業(yè)板指，創(chuàng)業(yè)板作為“新質(zhì)生產(chǎn)力”主陣地，覆蓋電池（寧德時(shí)代）、光通信（中際旭創(chuàng)/新易盛/天孚通信）、光伏設(shè)備（陽光電源）、半導(dǎo)體/AI硬件等高景氣新經(jīng)濟(jì)賽道，是新質(zhì)生產(chǎn)力在A股濃縮的寬基，持續(xù)受益于全球AI算力基建和能源轉(zhuǎn)型浪潮。該ETF最新規(guī)模58.18億元，管理費(fèi)+托管費(fèi)合計(jì)為0.2%，居市場(chǎng)最低。該ETF配置了兩只聯(lián)接基金：(A類：001592，C類：001593)。

① 外需韌性超預(yù)期，機(jī)電出口高增驗(yàn)證"制造出海"邏輯。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)5月出口同比19.4%、進(jìn)口同比27.4%，雙雙超預(yù)期；前5個(gè)月出口機(jī)電產(chǎn)品7.58萬億元，同比增長(zhǎng)18.4%。

② AI算力基建鏈消息頻出，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)景氣敘事。報(bào)道稱谷歌已向英特爾下達(dá)逾300萬顆自研TPU芯片訂單，計(jì)劃2028年前完成生產(chǎn)。亞馬遜與康寧簽署數(shù)十億美元光纖協(xié)議，康寧單日收漲5.6%——數(shù)據(jù)中心"連接瓶頸"正成為繼算力、存儲(chǔ)之后第三個(gè)被重定價(jià)的核心環(huán)節(jié)。

③ 上游關(guān)鍵材料供需趨緊，價(jià)格彈性持續(xù)釋放。據(jù)央視財(cái)經(jīng)，今年以來算力需求爆發(fā)帶動(dòng)電子布（PCB核心基材）價(jià)格大幅上漲，年內(nèi)已完成5輪提價(jià)，較去年三季度低點(diǎn)漲幅達(dá)100%。

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