昨日海外市場方面，美股三大股指收盤漲跌不一。芯片股從上周五的大幅拋售中反彈，帶動標普500指數(shù)和納斯達克綜合指數(shù)收高。與此同時，美國總統(tǒng)特朗普試圖維持脆弱的?；鹁置?，伊朗和以色列相繼表示已暫停相互攻擊，市場對中東局勢升級的擔憂有所緩解。

芯片股成為周一美股反彈的主要動力。此前在本輪牛市后段表現(xiàn)突出的存儲芯片制造商美光科技上漲9.9%，而上周五該股曾大跌13%。英偉達、博通等芯片龍頭股價也同步走高。

受此帶動，今日A股三大指數(shù)集體高開，存儲芯片、CPO、半導體板塊漲幅居前。個股方面，太辰光漲超18%，聯(lián)特科技、長芯博創(chuàng)漲超10%，星辰科技漲超7%，新易盛漲超6%，天孚通信、中際旭創(chuàng)、金諾信等股紛紛跟漲。熱門ETF方面，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF招商（150243）大幅高開，截至發(fā)稿漲超3%。

資金面上，該ETF近五個交易日累計吸金超2500萬元。針對近期AI板塊的震蕩與今日的強勢表現(xiàn)，興業(yè)證券認為，本輪調整并非支撐行情的核心邏輯發(fā)生變化，更多是情緒層面的擾動，且影響偏結構。近期的外部擾動并不能改變、反而有望更加強化A股盈利驅動的底層邏輯。

展望后市，興業(yè)證券指出，當前以AI為代表的科技成長或仍是業(yè)績確定性強、且景氣優(yōu)勢延續(xù)的方向，近期的擾動并不構成系統(tǒng)性風格切換的信號。等待7月財報季開啟，分子端景氣和產業(yè)趨勢的驗證有望成為全球AI行情的又一次催化。

海外方面，蘋果周一在加州庫比蒂諾總部舉行年度全球開發(fā)者大會，發(fā)布了一系列圍繞Siri的人工智能升級。不過，蘋果股價在盤中一度受到提振后尾盤轉弱。Granite Wealth Management董事總經理Bruce Zaro表示，市場可能正在出現(xiàn)“賣事實”的反應。

他指出，市場長期認為蘋果在AI產品方面落后于其他大型科技公司，這也是該股此前明顯跑輸許多大型科技股、直到近期才有所改善的原因。蘋果AI進展能否真正扭轉市場對其創(chuàng)新節(jié)奏的質疑仍有待觀察。對投資者而言，AI敘事不僅關乎產品升級，也關乎估值能否繼續(xù)獲得支撐。

地緣政治方面，在相關各方表示暫停敵對行動后，此前一度走高的油價從盤中高位回落。西德州中質原油（WTI）期貨上漲0.84%，收于每桶91.30美元；布倫特原油期貨上漲1.25%，收于每桶94.25美元。整體來看，周一美股反彈更多體現(xiàn)為技術性修復和逢低買盤回歸，但高估值、利率預期等因素仍將繼續(xù)考驗市場信心。

國內消息面上，軟通動力與騰訊云簽署AI戰(zhàn)略合作協(xié)議。據(jù)軟通動力公眾號，在“2026騰訊云AI產業(yè)應用大會”上，雙方正式簽約，將圍繞企業(yè)智能化轉型，以產品協(xié)同模式推動AI能力在零售、文旅等行業(yè)的場景化落地。市場分析指出，AI正從通用技術向垂直行業(yè)滲透，軟通動力在IT服務領域的積累與騰訊云在AI基礎設施和模型能力上的優(yōu)勢形成互補，有助于降低AI應用門檻，加速商業(yè)化閉環(huán)。

此外，國家數(shù)據(jù)局昨日發(fā)布《關于推進行業(yè)高質量數(shù)據(jù)集建設行動的實施方案》，從國家層面對數(shù)據(jù)賦能人工智能發(fā)展作出系統(tǒng)性部署，重點推進多模態(tài)高質量數(shù)據(jù)集建設，并聚焦智能體、具身智能等方向。該方案對數(shù)據(jù)標注、多模態(tài)采集等行業(yè)構成利好，有望催生區(qū)域性數(shù)據(jù)產業(yè)集聚。

資料顯示，從指數(shù)結構看，截至5月31日，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)中“光模塊”相關成份股權重合計超過57%，其中新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信的配置比例分別為18%、21%、11%。相較于同類AI主題指數(shù)，該指數(shù)展現(xiàn)出更強的盈利彈性與進攻屬性。歷史數(shù)據(jù)顯示，其近三年累計漲幅超256%，顯著跑贏科創(chuàng)AI、CS人工智能等指數(shù)。從成長性看，該指數(shù)2025年歸母凈利潤同比增速預期高達127.36%，遠超創(chuàng)業(yè)板指整體水平。行業(yè)高景氣與成份股強成長性有望形成雙重共振。