格隆匯6月10日｜今日A股半導(dǎo)體板塊高開高走，海光信息漲超10%，滬硅產(chǎn)業(yè)漲超7%，帶動(dòng)科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘(589070)標(biāo)的指數(shù)大漲3.2%，兩日漲超8%，實(shí)時(shí)換手率達(dá)到6.06%。

科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘(589070)標(biāo)的指數(shù)囊括50家科創(chuàng)板芯片龍頭企業(yè)，覆蓋芯片設(shè)計(jì)、半導(dǎo)體設(shè)備、材料、制造等科創(chuàng)板芯片產(chǎn)業(yè)鏈，瞄準(zhǔn)半導(dǎo)體高景氣度細(xì)分賽道，單日漲跌幅20%。

板塊走強(qiáng)的背后海外半導(dǎo)體板塊深V 、國(guó)內(nèi)大單、材料端漲價(jià)，三層催化疊加：

①海外情緒“深V”：“費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)”盤中一度跌約8.6%后收窄至-1.9%，體現(xiàn)資金承接力度較強(qiáng)；谷歌、英偉達(dá)圍繞英特爾代工與AI芯片供給多元化的討論，也把市場(chǎng)目光拉回“算力—先進(jìn)封裝—芯片設(shè)計(jì)架構(gòu)”的主鏈上。

②佰維存儲(chǔ)大單落地：公司公告與某存儲(chǔ)原廠簽訂合同，總承諾采購(gòu)金額18.61億美元，側(cè)面驗(yàn)證存儲(chǔ)供需仍緊、下游（AI/數(shù)據(jù)中心）付費(fèi)意愿強(qiáng)。

③硅片→材料端漲價(jià)傳導(dǎo)：機(jī)構(gòu)梳理指出，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體硅片廠在取消折讓后，已開始醞釀新一輪直接漲價(jià)，標(biāo)志價(jià)格彈性從晶圓廠向上游材料端正式延伸，形成催化。

中信證券維持“AI算力驅(qū)動(dòng)+存儲(chǔ)漲價(jià)主線”的判斷：Token需求爆發(fā)后，推理側(cè)國(guó)產(chǎn)適配更可落地，預(yù)計(jì)國(guó)產(chǎn)算力芯片出貨量有望實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。